The secret of risk management

John O’Dea | April 2009

Risk Management is as old as Methuselah. Although there are no records in the book of Genesis that indicate that Adam and Eve carried out a risk assessment, their world and ours might have been a different place had they given it some thought.

John O’Dea

The world might also have been a different place had the developed nations – with their reputedly state of the art management tools – applied them with the base integrity assumed in any formalized risk management process.

Lees verder →

Financial strategy in times of transition

Think tank ‘From Global to Local’ 2019

PRIMO Europe | juli 2019

PRIMO is organising the 6th ‘From Global to Local’ Think Tank in The Hague on Friday, 5 April 2019, in close collaboration with BNG Bank and UDITE. The findings, based on a survey of our members, are consistent with national and international reports: we are witnessing a combination of societal transitions. These are taking place simultaneously and genuinely call for reflection and a reassessment of financial strategy in the public sector.

De Denktank 2019. V.l.n.r. Gido ten Dolle (Delft), Tom Schulpen (Noord-Brabant), Henriëtte de Jong (Groningen), Ad Verbakel (Eindhoven), Teun Eikelboom (Ministerie BZK), Johan de Kruijf (Radboud Universiteit), Hans van Lent (Ede), Hans Krul (Delft), Jan Willem Dijk (Assen), Bert Hummel (BNG Bank), Caspar Boendermaker (BNG Bank), Jaap Zwaan (Medemblik) en Jack Kruf (PRIMO).

These include transitions in the social sector, the Environment Act, digital transformation (cybersecurity, privacy, artificial intelligence, big data), the energy transition, the circular economy and climate change. They are placing significant pressure on financial resources in terms of maintaining society’s resilience. It appears to be a systemic issue.

The recent letter from Seth Klarman to investors is on the table. Klarman is a hedge fund manager, CEO and portfolio manager of the Baupost Group. To put it mildly, he draws attention to the growing problem of government debt.

Above all, it is clear that there is a great need for innovation in the form of practical and concrete financial instruments. It would appear that sound financial governance and management once again form the foundation of our future. Hence, a 2019 PRIMO think tank that delves into the status quo, scenarios and concrete tools, exploring both administrative ambition and financial realism. Looking in the rear-view mirror and peering under the bonnet are important, but no longer sufficient. Ex post democratic accountability is essential, but ex ante financial architecture – which actually works and can be linked to scenarios – is certainly becoming a critical success factor.

Lees verder →

Het sociaal domein vraagt om meervoudige sturing

 

De complete lezing die gemeentesecretaris Jan-Paul Woudstra* op 13 februari 2019 uitsprak op het RiskCongres Lokaal Bestuur op het Provinciehuis Utrecht.

Hij belichtte de decentralisatie in het sociaal domein als opgave, bezien vanuit de positie van gemeentesecretaris. Welke duiding geef je als secretaris aan zo’n opgave en welke rollen pak je daarin? Hij zoomde in op een aantal dilemma’s in de regio Haaglanden, met name op het gebied van inkoop van Jeugdzorg. Hij stipte de aard van de overheidssturing aan. Woudstra: “We leven in een tijd waarin iedereen het heeft over de samenwerkende overheid die responsief omgaat met initiatieven uit de samenleving. In deze tijdgeest van ‘in verbinding zijn’ geven gemeenten invulling aan de decentralisaties in het sociaal domein. Zo ook in Haaglanden.” Lees verder →

Is er genoeg financiële kracht om transities het hoofd te bieden?

Johan de Kruijf en Jack Kruf | april 2019

De titel vormde één van de kernvragen in de Denktank From Global to Local van 5 april j.l.  Kijkend naar de voorliggende transities, de toename van risico’s in het publieke domein en het geleidelijk oplopen van achterstanden in beheer en onderhoud, kwam deze vraag nadrukkelijk op tafel. Dus hoe staan we financieel er eigenlijk voor in Nederland? Een eerste verdieping. Minder rooskleurig? Haarscheurtjes? Niet echt hersteld van de kredietcrisis, nu 10 jaar geleden? De serie financiële tegenvallers inzake de transitie van het sociaal domein is nog niet ten einde en trekt diepe sporen. Zijn wij pessimisten? Nee, geenszins, realisten. Niet meer dan dat. De eerste krijtlijnen.

Kengetallen en basiscijfers

Gemeenten en provincies in Nederland hanteren sinds 2016 een set vaste kengetallen om de financiële positie te beoordelen. We belichten solvabiliteit, netto schuldquote ongecorrigeerd en EMU-schuld. Bronnen zijn Centraal Bureau voor de Statistiek, waarstaatjegemeente.nl en Planbureau voor de Leefomgeving.

Lees verder →

Is there sufficient financial capacity to cope with these transitions?

Johan de Kruijf and Jack Kruf | April 2019

The title was one of the key questions raised at the ‘From Global to Local’ think tank on 5 April. Given the transitions currently underway, the rise in risks within the public sector and the gradual accumulation of backlogs in management and maintenance, this question was brought to the fore. So what is the actual financial situation in the Netherlands? An initial exploration. Less rosy? Hairline cracks? Not really recovered from the credit crisis, now 10 years ago? The series of financial setbacks regarding the transition of the social sector is not yet over and is leaving deep scars. Are we pessimists? No, not at all; realists. Nothing more than that. The first outlines.

Key figures and basic statistics

Since 2016, local authorities and provincial councils in the Netherlands have been using a set of fixed key figures to assess their financial position. We highlight solvency, the unadjusted net debt ratio and EMU debt. Sources include Statistics Netherlands, waarstaatjegemeente.nl and the Netherlands Environmental Assessment Agency.

Lees verder →