In April 2019, in consultation with BNG Bank, the annual PRIMO/UDITE meeting of the ‘From Global to Local’ think tank took place. Around 15 public-sector leaders met with BNG Bank to discuss the challenges facing local authorities.
The cracks in the local authority’s financial system are clearly visible.
The recently published Global Risks Report 2019 by the World Economic Forum and a presentation by the City of Delft revealed cracks in the financial situation. Is the financial resilience of the city and region at risk?
Transitions require investment, whilst the council’s solvency is under pressure.
The City of Delft presented its ambitious long-term investment strategy. Investments totaling at least 1.4 billion euros are planned through 2040, of which the council will have to cover approximately 25%.
Peter B. Boorsma, Geert A.M. Haisma en Yvonne Moolenaar1 | 2003
Op grond van het Besluit Begroting en Verantwoording provincies en gemeenten van 17 januari 2003 (BBV – dit besluit vervangt vanaf begrotingsjaar 2004 het Besluit comptabiliteitsvoorschriften 1995 (CV95)) zijn gemeenten verplicht om een risicoparagraaf op te stellen en op basis daarvan hun weerstandsvermogen te berekenen. Tevens dienen gemeenten2 aan te geven welk beleid zij voeren ten aanzien van risico’s en het managen ervan. Dat klinkt fraai, maar uit de praktijk blijkt dat veel gemeenten worstelen met de uitvoering van deze verplichtingen. En ook de provinciale toezichthouder heeft haar controlerende taak vaak niet duidelijk omschreven. Lees verder →
Risk Management is as old as Methuselah. Although there are no records in the book of Genesis that indicate that Adam and Eve carried out a risk assessment, their world and ours might have been a different place had they given it some thought.
John O’Dea
The world might also have been a different place had the developed nations – with their reputedly state of the art management tools – applied them with the base integrity assumed in any formalized risk management process.
PRIMO is organising the 6th ‘From Global to Local’ Think Tank in The Hague on Friday, 5 April 2019, in close collaboration with BNG Bank and UDITE. The findings, based on a survey of our members, are consistent with national and international reports: we are witnessing a combination of societal transitions. These are taking place simultaneously and genuinely call for reflection and a reassessment of financial strategy in the public sector.
De Denktank 2019. V.l.n.r. Gido ten Dolle (Delft), Tom Schulpen (Noord-Brabant), Henriëtte de Jong (Groningen), Ad Verbakel (Eindhoven), Teun Eikelboom (Ministerie BZK), Johan de Kruijf (Radboud Universiteit), Hans van Lent (Ede), Hans Krul (Delft), Jan Willem Dijk (Assen), Bert Hummel (BNG Bank), Caspar Boendermaker (BNG Bank), Jaap Zwaan (Medemblik) en Jack Kruf (PRIMO).
These include transitions in the social sector, the Environment Act, digital transformation (cybersecurity, privacy, artificial intelligence, big data), the energy transition, the circular economy and climate change. They are placing significant pressure on financial resources in terms of maintaining society’s resilience. It appears to be a systemic issue.
The recent letter from Seth Klarman to investors is on the table. Klarman is a hedge fund manager, CEO and portfolio manager of the Baupost Group. To put it mildly, he draws attention to the growing problem of government debt.
Above all, it is clear that there is a great need for innovation in the form of practical and concrete financial instruments. It would appear that sound financial governance and management once again form the foundation of our future. Hence, a 2019 PRIMO think tank that delves into the status quo, scenarios and concrete tools, exploring both administrative ambition and financial realism. Looking in the rear-view mirror and peering under the bonnet are important, but no longer sufficient. Ex post democratic accountability is essential, but ex ante financial architecture – which actually works and can be linked to scenarios – is certainly becoming a critical success factor.
De titel vormde één van de kernvragen in de Denktank From Global to Local van 5 april j.l. Kijkend naar de voorliggende transities, de toename van risico’s in het publieke domein en het geleidelijk oplopen van achterstanden in beheer en onderhoud, kwam deze vraag nadrukkelijk op tafel. Dus hoe staan we financieel er eigenlijk voor in Nederland? Een eerste verdieping. Minder rooskleurig? Haarscheurtjes? Niet echt hersteld van de kredietcrisis, nu 10 jaar geleden? De serie financiële tegenvallers inzake de transitie van het sociaal domein is nog niet ten einde en trekt diepe sporen. Zijn wij pessimisten? Nee, geenszins, realisten. Niet meer dan dat. De eerste krijtlijnen.
Kengetallen en basiscijfers
Gemeenten en provincies in Nederland hanteren sinds 2016 een set vaste kengetallen om de financiële positie te beoordelen. We belichten solvabiliteit, netto schuldquote ongecorrigeerd en EMU-schuld. Bronnen zijn Centraal Bureau voor de Statistiek, waarstaatjegemeente.nl en Planbureau voor de Leefomgeving.
The title was one of the key questions raised at the ‘From Global to Local’ think tank on 5 April. Given the transitions currently underway, the rise in risks within the public sector and the gradual accumulation of backlogs in management and maintenance, this question was brought to the fore. So what is the actual financial situation in the Netherlands? An initial exploration. Less rosy? Hairline cracks? Not really recovered from the credit crisis, now 10 years ago? The series of financial setbacks regarding the transition of the social sector is not yet over and is leaving deep scars. Are we pessimists? No, not at all; realists. Nothing more than that. The first outlines.
Key figures and basic statistics
Since 2016, local authorities and provincial councils in the Netherlands have been using a set of fixed key figures to assess their financial position. We highlight solvency, the unadjusted net debt ratio and EMU debt. Sources include Statistics Netherlands, waarstaatjegemeente.nl and the Netherlands Environmental Assessment Agency.
PRIMO organiseert, te Den Haag, op vrijdag 5 april 2019, van 10:00 – 14:00 uur (inclusief lunch), in nauwe samenwerking met BNG Bank en UDITE, de 6e Denktank ‘From Global to Local’. De bevindingen, op basis van de rondgang langs onze leden, liggen in lijn met die uit (inter)nationale rapporten: er is sprake van een combinatie van maatschappelijke transities. Zij voltrekken zich tegelijkertijd en vragen echt om bezinning en herijking van de financiële strategie in het publieke domein.
De Denktank 2019. V.l.n.r. Gido ten Dolle (Delft), Tom Schulpen (Noord-Brabant), Henriëtte de Jong (Groningen), Ad Verbakel (Eindhoven), Teun Eikelboom (Ministerie BZK), Johan de Kruijf (Radboud Universiteit), Hans van Lent (Ede), Hans Krul (Delft), Jan Willem Dijk (Assen), Bert Hummel (BNG Bank), Caspar Boendermaker (BNG Bank), Jaap Zwaan (Medemblik) en Jack Kruf (PRIMO).
Genoemd worden de transities sociaal domein, omgevingswet, digitale transformatie (cyber, privacy, kunstmatige intelligentie, big data), energietransitie, circulaire economie en klimaatverandering. Zij geven grote druk op de financiële middelen in perspectief van het behoud van resilience van de samenleving. Een systeemvraagstuk, zo lijkt het.
De recente brief van Seth Klarman aan beleggers ligt op tafel. Klarman is hedge fund manager, CEO en portfolio manager van de Baupost Group. Hij vraagt, eufemistisch geformuleerd, aandacht voor de oplopende schuldenproblematiek bij overheden
Vooral blijkt dat de behoefte aan innovatie van werkbare en concrete financiële instrumenten groot is. Goed financieel bestuur en management bevinden zich wederom aan de basis van onze toekomst, zo lijkt het. Een PRIMO denktank 2019 dus met verdieping op status quo, scenario’s en concrete handvatten. Die bestuurlijke ambitie en financieel realisme verkent. De achteruitkijkspiegel en een blik onder de motorkap zijn belangrijk, maar niet meer voldoende. Democratische verantwoording ex post is essentieel, maar financiële architectuur ex ante, die echt werkt en verbonden kan worden met scenario’s, wordt zeker een kritische succesfactor.
PRIMO Res Publica 